Расположено озеро на севере Челябинской области неподалеку от города Верхний Уфалей. В переводе с башкирского озеро Аракуль означает "озеро между гор". Длина озера около 3 километров, ширина - 2 километра. Максимальная глубина озера достигает 12 метров, в среднем - 5,3 метра.
В озеро впадают две речки - Ольховка и Каганка, а вытекает одна - Аракулька, которая связывает озеро с Каслинской системой озер. В озере много родников и ключей, так что даже в летнее время вода остается достаточно прохладной. Дно озера каменисто-песчатое, и лишь к центру становится илистым. Водится в озере несколько десятков видов рыб: плотва, окунь, щука, лещ, налим, ёрш, линь, встречаются раки.
С 1969 года озеро Аракуль является гидрологическим памятником природы.